"Une fois les barrières à l'entrée surmontées, la Suisse offre un excellent environnement"

Flavio Lauener
CEO PURE Funds AG

 

M. Lauener, PURE Funds AG est une jeune société de gestion de fonds qui n'a pour l'instant qu'un seul fonds immobilier sur le marché : êtes-vous un débutant tardif sur un marché déjà bien saturé ?

En tant que jeune direction de fonds axée sur les investissements dans l'immobilier, nous reconnaissons l'intensité de la concurrence sur le marché. Toutefois, nous considérons que le marché immobilier est attractif et dynamique, avec un potentiel de croissance durable et de nombreuses opportunités. Notre approche consiste à proposer des stratégies d'investissement différenciées et des solutions innovantes grâce à nos connaissances approfondies et à notre vaste réseau dans le secteur immobilier. Par exemple, dès la deuxième année d'exercice de notre PURE Swiss Opportunity REF (PSO), nous sommes parvenus à obtenir le rendement de placement le plus élevé de tous les véhicules immobiliers suisses, avec un résultat de 13,73% à la clôture de l'exercice 2022.

Quel est votre attrait personnel pour le marché immobilier - et pour l'asset management ?

Le marché immobilier et l'asset management offrent une multitude d'opportunités qui me fascinent personnellement. D'une part, le secteur immobilier permet d'investir à long terme dans des actifs physiques afin d'obtenir des rendements durables grâce à des revenus locatifs stables et à des plus-values potentielles. D'autre part, la gestion d'actifs offre la possibilité d'analyser, d'optimiser et de gérer des portefeuilles complexes afin de répondre aux besoins de nos investisseurs. La combinaison de ces deux disciplines, associée à une vision stratégique, à des analyses de marché approfondies et à une mise en œuvre opérationnelle habile, crée une valeur ajoutée maximale pour nos investisseurs.

Comment jugez-vous les conditions-cadres en Suisse pour établir avec succès une entreprise d’asset management sur le marché ?

Les barrières à l'entrée pour la création d'une entreprise de gestion d'actifs sont élevées. Mais dès qu'elles sont surmontées, la Suisse offre un excellent environnement pour le développement d'une entreprise de gestion d'actifs performante. La situation politique et économique stable, le système juridique solide ainsi que la grande expertise et la longue tradition de la Suisse en matière d'activités financières créent une base fiable pour nos activités. En outre, la Suisse dispose d'une infrastructure de marché financier bien établie et d'un grand nombre d'investisseurs institutionnels et privés à la recherche de solutions d'investissement professionnelles. Grâce aux exigences réglementaires strictes de l'Autorité fédérale de surveillance des marchés financiers (FINMA), l'engagement en faveur de la transparence, de l'intégrité et de la sécurité des fonds des investisseurs est très élevé. En résumé, je suis clairement d'avis que nous disposons de conditions-cadres uniques.

De nombreux promoteurs de fonds délèguent la direction du fonds à l'extérieur. Chez PURE Funds AG, c'est l'inverse : vous avez d'abord créé la direction du fonds, puis le fonds. Quels sont les avantages ?

En tant que direction de fonds indépendante et gérée par son propriétaire, nous prenons en charge tous les aspects de la gestion du fonds, y compris la gestion des risques, la définition de la stratégie d'investissement et sa mise en œuvre opérationnelle. Nous pouvons utiliser de manière ciblée nos vastes connaissances et expériences en matière de gestion immobilière et d'actifs pour développer le PSO conformément aux intérêts de nos investisseurs. Notre propre direction de fonds nous permet également de réagir de manière flexible aux évolutions du marché, indépendamment de tiers, de mettre en œuvre rapidement les décisions de placement et de surveiller en permanence la performance du PSO.

Quelles sont les caractéristiques de différenciation de votre fonds ?

La combinaison d'immeubles existants axés sur des revenus constants et d'une part d'investissement clairement définie dans des développements de projets pour réaliser des gains en capital permet, selon nous, d'obtenir un rendement de placement optimal et ajusté au risque. Nous attachons en outre une grande importance à une gestion active de nos investissements immobiliers afin de réaliser des potentiels de plus-value et d'augmenter la capacité de rendement de notre portefeuille immobilier. Nous visons en outre un rendement durable en intégrant des critères ESG dans nos décisions d'investissement. Un autre facteur de succès réside dans le fait que nous acquérons des biens immobiliers principalement hors marché et sans procédure d'appel d'offres grâce à notre vaste réseau de propriétaires immobiliers, de courtiers et de développeurs de projets. Cela nous permet d'acheter des biens à de meilleures conditions que d'autres concurrents divers.

Vous possédez également une entreprise de commercialisation. Y a-t-il des points communs ?

Oui, l'entreprise de commercialisation Best Property, que ma femme Carmen Lauener dirige de manière opérationnelle, a divers points de contact avec notre activité d'asset management. Grâce à notre activité de commercialisation, nous avons pu développer un vaste réseau d'investisseurs immobiliers, d'acheteurs et de vendeurs. Ce réseau nous permet d'avoir un accès direct au marché pour des biens immobiliers attrayants, ce dont nos investisseurs ont beaucoup profité ces dernières années. De plus, en raison de la notoriété de l'activité de commercialisation et de la collaboration professionnelle de longue date, les investisseurs nous ont accordé leur confiance et sont entrés très tôt dans notre fonds immobilier. Grâce à cette situation de départ, nous avons pu faire passer le PSO à un volume d'investissement de 100 millions de CHF à la fin 2022, ce qui était important pour accéder à d'autres grands investisseurs institutionnels. Les synergies qui en résultent créent ainsi une plus-value substantielle dont nos investisseurs profitent toujours.

Quel est le rapport entre la durabilité et le rendement dans votre fonds ?

La durabilité joue un rôle important dans notre stratégie d'investissement et fait partie intégrante de nos décisions d'investissement, même si notre PSO n'est pas un fonds de développement durable. Nous nous efforçons d'acquérir des biens immobiliers répondant à des normes élevées d'efficacité énergétique, utilisant des matériaux de construction respectueux de l'environnement et apportant une contribution positive à la communauté. Nous misons sur une mise en œuvre systématique des mesures ESG afin d'obtenir des rendements supérieurs à la moyenne à long terme ainsi qu'un impact environnemental et social positif. Pour le PSO, la stratégie ESG est actuellement en cours de développement et sera présentée pour la première fois aux investisseurs dans un rapport de durabilité au 31 décembre 2023. Nous sommes convaincus qu'avec notre stratégie, nous apporterons une contribution substantielle à la valeur de notre société et de notre environnement, ce dont nos investisseurs profiteront également à long terme d'un point de vue financier.

Quels sont les objectifs de PURE Funds AG - et quels sont vos objectifs personnels ?

Notre objectif est de créer l'une des entreprises de gestion d'actifs les plus importantes de Suisse dans le domaine de l'immobilier, qui convainc par des résultats de placement exceptionnels, une gestion des risques bien gérée et un service clientèle de premier ordre. Nous visons une croissance continue mais durable et prévoyons d'élargir notre offre de produits afin de répondre aux besoins de nos investisseurs. Sur le plan personnel, en tant que CEO de PURE Funds AG, je poursuis l'objectif d'établir avec succès notre entreprise et de consolider sa réputation de partenaire de confiance pour les investisseurs institutionnels et privés. Je m'engage avec passion dans l'industrie de l'immobilier et de la gestion d'actifs en mettant en œuvre mes visions, créant ainsi une valeur ajoutée pour nos investisseurs et contribuant positivement à la réputation du marché financier suisse.