"Sind die Eintrittsbarrieren überwunden, bietet die Schweiz ein hervorragendes Umfeld"
Flavio Lauener
CEO PURE Funds AG
Flavio Lauener gründete mit 25 Jahren sein erstes Unternehmen, das sich auf die Vermarktung von Wohn- und Renditeliegenschaften spezialisierte. Darauf aufbauend gründete er zusammen mit zwei Partnern die PURE Funds AG, die 2020 die Fondsleitungslizenz durch die FINMA erhielt. Mit gerade einmal 29 Jahren wurde er somit zum jüngsten Gründer und CEO einer Schweizer Fondsleitung und etablierte innerhalb von 3 Jahren die PURE Funds AG im Schweizer Immobilienfondsmarkt.
Herr Lauener, PURE Funds AG ist eine noch junge Fondsleitung mit bislang einem Immobilienfonds am Markt: Sind Sie ein Späteinsteiger in einem bereits gut gesättigten Markt?
Als junge Fondsleitung mit Fokus auf Investments in Immobilien erkennen wir die Wettbewerbsintensität des Marktes. Allerdings betrachten wir den Immobilienmarkt als attraktiv und dynamisch mit anhaltendem Wachstumspotenzial und vielen Opportunitäten. Unser Ansatz besteht darin, durch unsere fundierten Fachkenntnisse und unser breites Netzwerk im Immobilienbereich differenzierte Anlagestrategien und innovative Lösungen anzubieten. So gelang es uns beispielsweise bereits im zweiten Geschäftsjahr unseres PURE Swiss Opportunity REF (PSO), mit einem Ergebnis von 13.73% die höchste Anlagerendite aller Schweizer Immobiliengefässe per Jahresabschluss 2022 zu erzielen.
Was ist Ihr persönlicher Reiz am Immobilienmarkt – was am Asset Management?
Der Immobilienmarkt und das Asset Management bieten eine Vielzahl von Chancen, die mich persönlich faszinieren. Einerseits ermöglicht der Immobiliensektor langfristige Investitionen in physische Vermögenswerte, um nachhaltige Renditen aus stabilen Mieteinnahmen und potenziellen Wertsteigerungen zu erzielen. Andererseits bietet das Asset Management die Möglichkeit, komplexe Portfolios zu analysieren, zu optimieren und zu verwalten, um die Bedürfnisse unserer Investoren zu erfüllen. Die Kombination aus beiden Disziplinen, gepaart mit strategischer Weitsicht, fundierten Marktanalysen und geschickter operativer Umsetzung, schafft maximalen Mehrwert für unsere Investoren.
Wie beurteilen Sie die Rahmenbedingungen in der Schweiz, um ein Asset-Management-Unternehmen erfolgreich im Markt zu etablieren?
Die Eintrittsbarrieren für die Gründung eines Asset-Management-Unternehmens sind hoch. Sobald diese jedoch überwunden werden, bietet die Schweiz ein hervorragendes Umfeld für die Entwicklung eines erfolgreichen Asset-Management-Unternehmens. Die stabile politische und wirtschaftliche Situation, das solide Rechtssystem sowie die hohe Expertise und die langjährige Tradition der Schweiz für das Finanzgeschäft schaffen ein verlässliches Fundament für unsere Aktivitäten. Darüber hinaus verfügt die Schweiz über eine gut etablierte Finanzmarktinfrastruktur und eine Vielzahl von institutionellen und privaten Anlegern, die nach professionellen Anlagelösungen suchen. Durch die strengen regulatorischen Anforderungen der Eidgenössischen Finanzmarktaufsicht FINMA ist das Engagement für Transparenz, Integrität und Sicherheit der Investorengelder sehr hoch. Zusammengefasst bin ich klar der Meinung, dass wir über einzigartige Rahmenbedingungen verfügen.
Viele Fondsanbieter delegieren die Fondsleitung extern. Bei PURE Funds AG ist es umgekehrt: Sie gründeten erst die Fondsleitung, dann den Fonds. Was sind die Vorteile?
Als unabhängige und inhabergeführte Fondsleitung übernehmen wir sämtliche Aspekte des Fondsmanagements, einschliesslich des Risikomanagements, der Festlegung der Anlagestrategie sowie deren operativen Umsetzung. Wir können unsere umfangreichen Fachkenntnisse und Erfahrungen im Immobilien- und Asset-Management gezielt einsetzen, um den PSO gemäss den Interessen unserer Investoren weiterzuentwickeln. Die eigene Fondsleitung ermöglicht es uns auch, unabhängig von Dritten flexibel auf Marktentwicklungen zu reagieren, Anlageentscheidungen rasch umzusetzen und die Performance des PSO kontinuierlich zu überwachen.
Was sind die Differenzierungsmerkmale Ihres Fonds?
Die Kombination aus Bestandsliegenschaften mit Fokus auf konstante Erträge sowie einem klar definierten Investitionsanteil in Projektentwicklungen zur Erzielung von Kapitalgewinnen, ermöglicht aus unserer Sicht eine optimale und risikoadjustierte Anlagerendite. Zudem legen wir Wert auf ein aktives Asset Management unserer Immobilieninvestitionen, um Wertsteigerungspotenziale zu realisieren und die Ertragskraft unseres Immobilienportfolios zu steigern. Weiter streben wir eine nachhaltige Rendite an, indem wir ESG-Kriterien in unsere Anlageentscheidungen integrieren. Ein weiterer Erfolgsfaktor ist, dass wir über unser breites Netzwerk zu Immobilieneigentümern, Maklern und Projektentwicklern Liegenschaften überwiegend Off-Market und ohne Bieterverfahren erwerben. Dies ermöglicht es uns, Objekte zu besseren Konditionen einzukaufen, als dies bei anderen diversen Mitbewerbern der Fall ist.
Sie besitzen auch ein Vermarktungsunternehmen. Gibt es da Berührungspunkte?
Ja, das Vermarktungsunternehmen Best Property, welches meine Frau Carmen Lauener operativ führt, hat diverse Berührungspunkte mit unserem Asset-Management-Geschäft. Durch die Vermarktungstätigkeit konnten wir ein umfangreiches Netzwerk zu Immobilieninvestoren, Käufern und Verkäufern aufbauen. Dieses Netzwerk ermöglicht uns einen direkten Marktzugang zu attraktiven Liegenschaften, von welchen unsere Investoren in den letzten Jahren sehr profitiert haben. Zudem haben uns Investoren aufgrund der Bekanntheit des Vermarkungsgeschäftes und der jahrelangen professionellen Zusammenarbeit das Vertrauen geschenkt und sind frühzeitig in unseren Immobilienfonds eingestiegen. Mit dieser Ausgangslage konnten wir den PSO per Ende 2022 auf ein Investitionsvolumen von CHF 100 Mio. aufbauen, was wichtig für den Zugang zu weiteren grossen institutionellen Investoren war. Die entstehenden Synergien schaffen somit einen substanziellen Mehrwert, von welchem unsere Investoren stets profitieren.
In welchem Zusammenhang stehen bei Ihrem Fonds die Punkte Nachhaltigkeit und Rendite?
Nachhaltigkeit spielt eine grosse Rolle in unserer Anlagestrategie und ist ein fester Bestandteil unserer Investitionsentscheidungen, auch wenn unser PSO kein Nachhaltigkeitsfonds ist. Wir streben an, Immobilien mit hohen Energieeffizienzstandards, umweltfreundlichen Baustoffen und positivem Beitrag zur Gemeinschaft zu erwerben. Wir setzen auf eine systematische Umsetzung von ESG-Massnahmen, um langfristig überdurchschnittliche Renditen als auch positive Auswirkungen auf Umwelt und Soziales zu erzielen. Für den PSO wird zurzeit die ESG-Strategie weiterentwickelt und per 31. Dezember 2023 erstmals in einem Nachhaltigkeitsbericht den Investoren vorgestellt. Wir sind überzeugt, mit unserer Strategie einen substanziellen Wertbeitrag für unsere Gesellschaft und Umwelt zu leisten, von welchem auch unsere Investoren in finanzieller Hinsicht langfristig profitieren werden.
Was sind die Ziele der PURE Funds AG – und welche persönlichen Ziele verfolgen Sie?
Unser Ziel ist es, eines der schweizweit führenden Asset-Management-Unternehmen im Immobilienbereich aufzubauen, welches durch herausragende Anlageergebnisse, ein gut geführtes Risikomanagement und erstklassigem Kundenservice überzeugt. Wir streben nach kontinuierlichem, aber nachhaltigem Wachstum und planen die Erweiterung unseres Produktangebotes, um den Bedürfnissen unserer Investoren gerecht zu werden. Auf persönlicher Ebene verfolge ich als CEO der PURE Funds AG das Ziel, unser Unternehmen erfolgreich zu etablieren und den Ruf als vertrauenswürdiger Partner für institutionelle sowie private Anleger zu festigen. Ich engagiere mich leidenschaftlich für die Immobilien- und Asset-Management-Industrie, indem ich meine Visionen umsetze und so einen Mehrwert für unsere Investoren schaffe sowie einen positiven Beitrag zur Reputation des Schweizer Finanzmarktes leiste.