"Le secteur financier ne peut pas relever seul tous les défis de la transition"

Timo Paul
Chairman et Co-Directeur Suisse de Natixis IM

 

Le rachat du CS par l'UBS entraîne des bouleversements sur le marché suisse de l’asset management. Natixis IM peut-elle rivaliser avec le nouvel acteur majeur en termes d'offre ?

Au lieu d'avoir deux grands acteurs comme jusqu'à présent, nous avons maintenant un seul grand acteur. En fin de compte, la largeur de l'offre n'a pas augmenté. Avec plus de 15 gestionnaires d'investissement (filiales), nous proposons une offre large et de grande qualité de solutions diverses sur toutes les classes d'actifs, tous les styles et tous les véhicules.

Cette forte concentration sur un seul fournisseur - UBS aura une part de marché de près de 40 % dans les fonds suisses - offre-t-elle des opportunités pour vous et Natixis IM ?

Suite à la fusion, certains fonds deviendront encore plus grands, d'autres en revanche disparaîtront. La question sera de savoir comment cela se répercutera sur la performance et les coûts pour les investisseurs. D'un côté, la concentration augmentera pour certains produits de base, mais des portes s'ouvriront dans de nombreux autres domaines, où nous offrons d'excellentes solutions grâce à des gestionnaires d'investissement innovants et flexibles.

Le marché suisse de l’asset management est limité et considéré comme saturé : Partagez-vous ce point de vue ?

Le marché suisse est l'un des plus intéressants et les plus convoités du monde. La concurrence a été et est donc élevée et il y a toujours une certaine éviction. Mais selon nous, le marché offre toujours un potentiel intéressant.

Quelles sont les caractéristiques de la concurrence acharnée sur le marché suisse, à laquelle des prestataires comme Natixis IM sont confrontés en permanence ?

Le nombre de concurrents a encore augmenté ces dernières années. Il y a plus de concours et d'événements à Zurich qu'avant la pandémie de Corona et la pression sur les marges a encore augmenté. Nous observons également que de nombreux collaborateurs sont embauchés. Mais après quelques mauvais mois ou trimestres, ils sont tout aussi rapidement licenciés. Ce qui nous inquiète beaucoup. Nous suivons une stratégie à long terme et n'avons pas licencié de collaborateurs pendant Corona et l'exigeante année 2022.

Natixis IM compte plus de 15 asset managers différents, qui se présentent sous des noms différents. Quelle est la stratégie sous-jacente et comment la faites-vous comprendre à vos clients ?

Nous l'appelons Expert Collective - la diversité de pensée favorise le développement d'idées riches en connaissances. Notre société travaille en étroite collaboration avec ses clients pour comprendre leurs besoins spécifiques et leur fournir des solutions d'investissement adaptées à leurs objectifs à long terme. Le modèle Natixis IM Multi Affiliate offre aux investisseurs un accès unique à des gestionnaires d'investissement actifs et à forte conviction. Les clients bénéficient à la fois d'une diversification et d'une expertise d'investissement sans faille. Nous sommes diversifiés en termes de classes et de styles d'investissement, ainsi qu'en termes géographiques.

Comment jugez-vous l'utilisation croissante de l'intelligence artificielle dans la gestion de portefeuille ?

Aider les gestionnaires de portefeuilles en traitant plus rapidement des volumes de données plus importants, augmenter la productivité sans pour autant perdre le contrôle. Il est important pour l'ensemble de la société, et en particulier pour les investisseurs, de comprendre comment la technologie fonctionne, interagit et affecte les économies, les entreprises, les institutions et nos vies en général. Notre priorité chez Natixis IM est de nous assurer que nous nous concentrons sur les besoins de nos clients et que nous simplifions leur expérience d'investissement à chaque niveau de notre activité et de nos opérations. Cela inclut : L'optimisation de notre offre de produits, l'accélération de leur mise sur le marché, mais aussi l'amélioration de l'information sur les marchés et l'analyse des données.

Où cette évolution va-t-elle nous mener ?

D'une part, nous pouvons espérer que le travail devienne plus productif grâce à l'utilisation de l'IA, lorsque les tâches sont automatisées, libérant ainsi des ressources humaines pour des activités qui génèrent plus de valeur ajoutée, et augmentant ainsi la performance économique et les salaires. Mais l'automatisation et les changements technologiques profonds suscitent généralement le scepticisme et la résistance, car beaucoup pensent qu'ils vont détruire des emplois. Et cela pourrait certainement être le cas avec l'IA.

Selon vous, quelles sont les étapes nécessaires à la percée de la finance durable en termes d'impact ?

Le manque de normes communes, de comparabilité des données et d'accès facile aux données sont de véritables défis. Pour accélérer les progrès, une plus grande harmonisation des termes dans les différentes juridictions et la transparence sont nécessaires. Le secteur financier a un rôle central à jouer pour faciliter la transition vers un avenir plus vert et plus durable, mais il ne peut pas, à lui seul, relever tous les défis auxquels le monde est confronté. Dans ce contexte, il est essentiel de renforcer la coopération entre les secteurs public et privé, et des solutions telles que le "financement mixte", fondé sur la coopération public-privé, contribueront à accroître l'impact de la finance durable. Le rôle des gouvernements et des institutions publiques est essentiel pour faire avancer la transition et pour fournir et créer un cadre incitatif ferme et précis pour cette évolution.

Comment appliquez-vous vous-même la durabilité au quotidien ?

Je vais au travail en train, je fais plus souvent les petits trajets à vélo, j'ai remplacé mon chauffage au mazout vieux de 20 ans par une pompe à chaleur avec une installation photovoltaïque et j'achète si possible des produits régionaux. De préférence dans le magasin du village et chez l'agriculteur le plus proche.